“鹞子”龙五少年时替父报仇，手刃歹徒。武孝廉陈民念其至孝，全力相救，使龙五母子得以逃到山里避仇。后来武孝廉家遭恶霸伤害，家破人亡，龙五知恩图报，隐姓埋名铲除了恶霸。

本片以清道、咸年间陕西紅拳宗师“鹞子高三”高占魁的传闻逸事为素材，通过其习武、练武及与南北各地武林人士的交流切磋和惩恶扬善，讲述了一位拥有“侠之大者，为国为民”情怀的民间武士最终成为一代宗师的历程。